Come scegliere le azioni per investire correttamente

La persona che inizia a investire si trova a un bivio. Deve scegliere lo stock giusto tra molte opzioni. Soprattutto quando si tratta del mercato statunitense. C’è un’enorme quantità di titoli su di esso e ognuno “urla” di sceglierla. Ci sono difficoltà simili nel mercato russo. Pertanto, l’investitore appena coniato ha una domanda su come scegliere correttamente le azioni?

1. Definisci il tuo tempo e il tuo scopo

Per formulare la tua strategia e il tuo piano, chiediti cosa e quando vuoi guadagnare. Definire chiaramente l’intervallo di tempo. Anno, cinque, dieci anni o pietra miliare della pensione.

Lo stock delle società da scegliere dipende dalla scelta dell’obiettivo. Comprendi quanto puoi correre rischi. Le azioni che prevedono rendimenti elevati sono a maggior rischio. Più il tuo obiettivo è vicino, meno rischi devi correre.

Gli obiettivi sono i seguenti: un appartamento nella capitale del valore di 30 milioni di rubli. entro il 2030, un reddito passivo di 50 mila rubli. entro il 2035, una pensione decente entro il 2055.

Solo dopo la formazione di un obiettivo personale puoi capire come scegliere lo stock giusto.

2. Scegli tra dividendi e massima crescita

Se l’obiettivo è il reddito passivo, la scelta dovrebbe essere quella delle società di dividendi che li pagano stabilmente, aumentano il loro volume e non smettono di pagare per un lungo periodo di tempo (aristocratici dei dividendi). Quando si scelgono tali azioni, si avrà un flusso di cassa stabile e crescente..

I dividendi possono essere reinvestiti, aumentando così gli investimenti.
Se l’obiettivo è massimizzare il capitale, privilegiare le società le cui azioni stanno crescendo rapidamente di prezzo di anno in anno. A volte, il costo aumenta di decine per cento, ma allo stesso tempo, le aziende non pagano grandi dividendi o non lo sono affatto. Questo approccio li aiuta ad aumentare il loro valore di mercato e la loro crescita..

Quindi, tutte le azioni possono essere divise in due grandi campi: azioni con dividendi o azioni con un aumento nell’aumento di valore.

3. Scopri la stabilità, i vantaggi e la composizione del business dell’azienda

• Stabilità del lavoro. La società aumenta costantemente i profitti, le vendite dei prodotti, aumentando la quota di mercato, il che significa che è un obiettivo di investimento serio. Un fattore importante è un vantaggio competitivo unico o, come dice Warren Buffett, “un fossato con acqua”. Questo è il fossato che protegge l’azienda e la conduce nei leader..

• Composizione del business. Cosa fai quando scegli di bere yogurt? 9 su 10 risponderanno per vedere la composizione. Quindi, per il prezzo. Dopo aver determinato il rapporto qualità / prezzo e acquistare. E anche con l’attività in cui hai intenzione di investire.

Se tutto è semplice con la composizione dello yogurt, allora è più complicato con gli affari.

1. Una società ideale è quella in cui l’utile netto, i ricavi e i dividendi sono in crescita da 5 anni e le passività e i debiti sono in calo. Esistono poche società di questo tipo e il prezzo delle loro azioni è elevato, ma è necessario conoscerle.

2. Oltre all’opzione ideale, ce ne sono di intermedie. Se trovi un’azienda il cui profitto, entrate, capitale e debito sono in crescita, allora questo non è un grosso problema. Ecco un’azienda in crescita che sta conquistando il mercato ed è pronta a prendere prestiti per questo..

3. E se trovi un’azienda che non ha dividendi, i debiti crescono, i ricavi e l’utile netto diminuiscono, allora hai un esempio di business inefficace.

Visualizza qui i rapporti dell’azienda finviz.com (solo titoli esteri) o qui conomy.ru.

4. Appoggiarsi alle azioni di società sottovalutate

Un punto importante su come scegliere le scorte. Se la società ha un rapporto elevato – capitalizzazione / utile netto (moltiplicatore P / E), significa che è sopravvalutata dal mercato.

Il moltiplicatore P / E ti consente di valutare la reale attrattiva dell’azienda, senza prestare attenzione alle emozioni. Un investitore ragionevole ama questo indicatore. Dimostra quanto velocemente l’azienda pagherà..

Ad esempio, ora su Netflix P / E l’indicatore è 159 – questo significa che se acquisti un’azienda del genere nel suo insieme, gli investimenti, al momento e mantenendo questo utile netto, pagheranno in 159 anni. Ora pensi se desideri acquistare Netflix e le loro azioni? Ognuno formerà una risposta per se stesso..

Se il moltiplicatore P / E ha un valore compreso tra 0 e 5, la società viene sottovalutata. Se di più – probabilmente sopravvalutato.

Previsioni e aspettative incredibili sono poste nella crescita della società, il che porta a una campagna pubblicitaria diffusa intorno ai suoi titoli e ad un aumento di valore. L’utile netto rimane invariato, mentre i prezzi delle azioni sono in aumento. Il mercato sta sopravvalutando questo business. Se hai scelto di investire in una società rivalutata, preparati per la correzione del prezzo delle azioni in caso di crisi del mercato.

Non importa quanto ami la serie Netflix, guarda le prestazioni reali della loro attività e non la bella storia del marchio. Il calcolo a freddo dovrebbe prevalere su emozioni e preferenze.

5. Come calcolare P / E?

Per valutare il valore reale di un’azienda sono necessarie due cose:

P – valore o capitalizzazione della società, che è calcolato dalla formula: il prezzo di un’azione moltiplicato per il loro numero. Questo è l’importo per il quale è possibile acquistare l’intera azienda (il valore dell’intera attività). I dati di capitalizzazione (per le società russe) sono disponibili sul sito web di Mosca Exchange. Ad esempio, diamo un link agli indicatori Tatneft [TATN].

E – l’utile netto della società per l’anno o il trimestre. Queste informazioni sono disponibili sul sito Web del centro di divulgazione aziendale. e-disclosure.ru (tutte le società pubbliche sono tenute a pubblicare i loro risultati lì) o sul sito web dell’azienda stessa (di norma, questa è la sezione “informazioni per gli investitori”). Gli investitori hanno bisogno di reportistica per conoscere l’utile netto IFRS (International Financial Reporting Standards). In particolare, due delle sue forme:

• Primo: riferire sulla posizione finanziaria dell’azienda.
• Il secondo – conto economico.

Lì troverai debito totale, capitale proprio, entrate e profitti e sarai già in grado di capire come scegliere lo stock giusto e quanto attraente è un’azienda..

L’animatore P / E è un buon animatore e uno dei più popolari, ma devi ricordare che questa non è una soluzione a tutti i problemi. Il motivo è il diverso focus del business, il periodo di ammortamento e le fasi del ciclo di vita delle aziende. È impossibile eguagliare le attività di produzione di petrolio e quelle nel settore tecnologico con questo moltiplicatore. Guarda altri moltiplicatori che ti aiuteranno anche a capire come scegliere le scorte..

6. Altri moltiplicatori

• Moltiplicatore P / S: il rapporto tra il prezzo di mercato di un’azione e i ricavi per azione. Da zero a uno è buono (indica una sottostima), due sono la norma. Adatto per confrontare aziende dello stesso settore e margini di un livello.

• Moltiplicatore EV: il valore equo dell’azienda. È calcolato secondo la seguente formula: capitalizzazione di mercato + tutte le obbligazioni di debito? contanti disponibili.

• Moltiplicatore Il margine operativo lordo – l’utile della società al lordo di interessi, imposte e ammortamenti. Questo moltiplicatore è necessario per capire quale profitto porta direttamente l’azienda. Sa come fare soldi.

• Moltiplicatore ROE: redditività. Su di esso puoi giudicare l’efficacia dell’azienda. Utile per confrontare le aziende di un settore commerciale. Se un impianto ha un centinaio di macchine e l’altro ne ha quaranta, e allo stesso tempo il loro profitto è lo stesso, allora il ROE del secondo impianto sarà più alto. Ciò significa che la seconda azienda è più efficiente..

Una strategia intelligente è quella di trovare le migliori aziende da moltiplicatori dello stesso settore..

Ricorda.

Per scegliere lo stock giusto è necessario:

1. Determinare l’obiettivo, il tempo per raggiungere, il livello di rischio.
2. Scegli dividendi o reddito massimo.
3. Scopri la composizione e la stabilità del business.
4. Vedi i rendiconti finanziari.
5. Cerca azioni di società sottovalutate.
6. Valuta le aziende per multipli.
7. Non confrontare società di settori diversi.

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