Le strategie di investimento più popolari nel mercato russo

Vladimir Maslennikov, Vicepresidente, Gruppo di investimento QBF, ci ha parlato delle strategie di investimento popolari nelle realtà russe e ci ha lasciato commenti su ciascuna di esse. Ti consigliamo di familiarizzare con loro e di effettuare una scelta in conformità con lo scopo e i termini di investimento..

“Nel moderno mercato dei capitali domestico, ci sono molti modi per preservare e aumentare i risparmi personali, ma l’efficacia di alcuni di essi, ad esempio i depositi bancari, sta rapidamente diminuendo. Secondo me, i maggiori dividendi oggi provengono dai prodotti di borsa “, afferma Vladimir.

1. Prestiti federali

Per coloro che sono alla ricerca di un’alternativa affidabile e redditizia a un deposito, raccomanderei innanzitutto di fare riferimento ai prestiti federali. Si tratta di titoli emessi dal Ministero delle finanze della Federazione Russa. Il governo assume l’adempimento degli obblighi di pagamento del coupon e di rimborso del denaro ai sensi dell’OFZ. Il rendimento delle obbligazioni federali è superiore al massimo tassi di interesse sui depositi nelle banche.

Il rendimento target della strategia costruita sulla collaborazione con OFZ è dell’8-9%. Un ulteriore vantaggio dei titoli di Stato è che non sono soggetti al reddito delle cedole delle imposte sul reddito. L’orizzonte di investimento dei portafogli, il cui lavoro si basa su operazioni con obbligazioni di prestiti federali, è di un anno, ma è più efficiente investire in obbligazioni di prestito federali per un periodo di tre anni o più. Il periodo di investimento indicato può aumentare significativamente la stabilità del portafoglio a fronte delle fluttuazioni dei prezzi sullo sfondo di un possibile cambiamento delle condizioni di mercato.

2. REPO con il Comitato centrale

Un altro strumento di investimento con il più alto livello di affidabilità sono i contratti di riacquisto con una controparte centrale (un tipo di transazione in cui i titoli vengono venduti e allo stesso tempo viene concluso un accordo sul loro riacquisto a un prezzo prestabilito). Le funzioni della controparte centrale sono assunte dal Centro nazionale di compensazione (parte del gruppo di scambio di Mosca).

Il vantaggio di questo strumento è la redditività costante: l’efficacia dei pronti contro termine con il Comitato centrale è praticamente indipendente dalle fluttuazioni del mercato. Tale strategia di investimento è adatta per i proprietari di capitali che desiderano disporre fondi per un breve periodo. L’utile derivante dai risultati degli accordi di riacquisto con la controparte centrale viene maturato quotidianamente, pertanto il portafoglio genererà reddito anche per diversi giorni di attività. Le strategie di investimento basate su accordi di riacquisto con il Comitato centrale hanno un rendimento target del 7–8%, che è più volte superiore all’efficienza di un conto della domanda con una banca.

3. Obbligazioni

I portafogli obbligazionari basati sul lavoro con obbligazioni delle più grandi società russe hanno un rendimento target del 9-10%. Lo strumento è adatto ai proprietari di capitali, il cui scopo è proteggere i risparmi personali da rischi esterni e inflazionistici. Affidabilità dovuta all’investimento in titoli a reddito fisso.

Noto che le imprese nazionali in rapido sviluppo nell’attuale situazione economica sono spesso più stabili delle banche tra le prime 50. Allo stesso tempo, il rendimento target dei portafogli obbligazionari è significativamente superiore all’efficienza dei depositi nazionali. Come precedentemente indicato, queste strategie possono portare il 9-10% all’anno. L’orizzonte di investimento dei portafogli costruiti sul lavoro con obbligazioni di società russe varia da 1 anno.

4. Azioni

I rendimenti target elevati oggi sono caratterizzati da portafogli di investimento basati su operazioni con azioni delle maggiori società russe. Consentono di trarre profitto dalla crescita del settore delle imprese nazionali. Le moderne società di gestione indirizzano il capitale dei clienti verso transazioni con titoli con reddito da dividendi stabile e alto potenziale di crescita..

A causa del lavoro con blue chip del settore societario domestico, l’efficacia delle strategie basate su azioni è significativamente superiore alla crescita dell’indice di borsa di Mosca. Il rendimento target delle strategie basate sulla collaborazione con titoli con un orizzonte di investimento di un anno è del 15-20%. Un aumento della durata dell’allocazione del capitale a tre anni consentirà inoltre di ridurre al minimo gli effetti negativi delle fluttuazioni del mercato a breve termine..

5. Azioni con dividendi

Per gli investitori incentrati sull’aumento dei rendimenti nel mercato mobiliare russo, consiglio di rivolgersi a portafogli basati su transazioni con azioni con alto rendimento da dividendi e potenziale di crescita aggiuntivo. Il rendimento atteso per queste strategie oggi è del 20-25% all’anno..

A mio avviso, la capacità di controllare il livello di rischio aumenterà in modo significativo l’efficacia del portafoglio. Quindi, se necessario, in periodi di fluttuazioni del mercato per un periodo di tempo limitato, i fondi possono essere indirizzati verso titoli di stato e corporate. La ridistribuzione delle attività e la professionalità del gestore, a cui sarà affidata la gestione del capitale, possono aumentare significativamente la stabilità del portafoglio.

Conclusione

In conclusione, noto: tutte queste strategie di investimento sono disponibili all’interno di un singolo conto di investimento, uno strumento che consente di ottenere agevolazioni fiscali quando si lavora in borsa. Il proprietario di IIS può utilizzare uno dei due tipi di preferenze fiscali. Il privilegio del primo tipo comporta una detrazione fiscale del 13% dell’importo del tuo investimento (ma non più di 52 mila rubli all’anno). Il secondo tipo di preferenze prevede l’esenzione dal profitto, che porterà dall’imposta sul reddito le operazioni con capitale, liquidate sul conto.

Quindi, ora sul mercato russo ci sono molte strategie efficaci per aumentare il capitale. L’importante è formare il portafoglio di investimenti che soddisfi al meglio le esigenze individuali di un determinato cliente. A mio avviso, è più razionale scegliere gli strumenti migliori per lavorare con il risparmio insieme a un partner affidabile – un consulente finanziario altamente qualificato.

Articoli simili

• Borsa per principianti – Elementi essenziali a colpo d’occhio

  Investire nel mercato azionario è l’unico modo per la maggior parte delle persone di costruire ricchezza reale. Il giusto mix di investimenti aiuta…

• LCWDPA – la base dell’investimento passivo

  Che cos’è l’investimento passivo L’investimento passivo, in parole semplici, è l’acquisto e la conservazione a lungo termine dei titoli. Investitore che…

• Le azioni russe più redditizie, in crescita del 100% in 2 anni.

  Tutti coloro che iniziano a investire e scelgono titoli per investire denaro si aspettano che i suoi sforzi vengano ripagati. Gli investitori di solito…