Come acquistare obbligazioni di un prestito statale a un individuo – tipi di titoli e rendimento

Il contenuto dell’articolo

• Cosa sono i titoli di stato
• Prestiti federali
• Obbligazioni governative a breve termine senza cedole
• Tipi di titoli di stato
• Chi è l’emittente
• Rendimento dei titoli di stato della Federazione Russa
• Vale la pena acquistare obbligazioni federali
• Scadenza
• Vendita e acquisto di obbligazioni
• Come acquistare obbligazioni di prestito federali a un individuo
• Dove acquistare obbligazioni
• Quanto sono i titoli di stato
• Quanto puoi guadagnare sulle obbligazioni

La condizione finanziaria stabile del paese è la chiave per il benessere della popolazione, perché il governo cerca di controllarlo, anche attraverso l’emissione di titoli di Stato. I prestiti governativi (OFZ) sono un mezzo per coprire il deficit di bilancio attraverso l’emissione di titoli federali. In parole povere, lo stato prende denaro dai cittadini ad una certa percentuale. Negli ultimi anni, le entrate del bilancio sono diminuite (principalmente a causa di un forte calo dei prezzi del petrolio) e la questione dei prestiti pubblici è tornata rilevante.

Cosa sono i titoli di stato

I titoli di debito governativi sono uno strumento collaterale che il governo emette per raccogliere fondi pubblici. Un individuo che ha acquisito OFZ sarà un investitore in relazione al paese. Lo stato offre garanzie sul rendimento del debito con rateo di interesse. La valuta dei titoli della Federazione Russa è il rublo russo. Al momento, un prestito obbligazionario pubblico è considerato un modo per investire fondi a basso rischio. Esistono documenti del governo municipale emessi dalle autorità locali della città.

Prestiti federali

Il Ministero delle finanze della Russia emette nuovamente obbligazioni federali, ovvero titoli, il cui collocamento consentirà di reintegrare il bilancio. Dal 26 aprile 2019 inizia la vendita di un prestito federale per privati. Il periodo di validità massima di OFZ è di tre anni. Il costo totale sarà di 15 miliardi di rubli., Un titolo di Stato avrà un costo di 1.000 rubli. La quantità minima di acquisto è di 30 pezzi, il massimo è di 15.000 pezzi..

Il rimborso anticipato è possibile, ma non redditizio. Il calcolo viene fornito ogni sei mesi. La dimensione del reddito annuo va dal 7,5 al 10,5%. Le obbligazioni di prestito governativo vengono emesse per un periodo determinato, quindi l’acquirente riceve cedole (pagamenti di interessi). Lo stato annuncia le dimensioni e la data del pagamento, il che è conveniente per gli investitori privati ​​che non sono troppo sofisticati negli investimenti.

Obbligazioni governative a breve termine senza cedole

L’abbreviazione di T-Bills nota per molti è titoli di stato zero coupon a breve termine, sono stati emessi nel 1993 e hanno lavorato sul nostro mercato per cinque anni con un successo variabile. Di conseguenza, il loro rilascio ha portato a conseguenze disastrose. Questi sono titoli registrati emessi dallo stato. Il reddito è stato derivato dalla differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita delle bollette a T. Il periodo di rimborso va da tre a sei mesi. I cittadini stranieri avevano il diritto di acquisire titoli T, che ha portato i titoli T a livello internazionale e ha portato a un massiccio deflusso di capitali russi all’estero.

Nel 1998, i profitti delle fatture a T erano così alti che lo stato ha iniziato a usarlo per finanziare il deficit di bilancio. Tutto è andato bene, fino a quando il 17 agosto 1998 si è scoperto che non c’era semplicemente nulla per pagare i profitti e il Ministero delle finanze ha fallito su tutte le bollette a T, che si sono deprezzate del 70-80%. Ciò ha avuto conseguenze disastrose per l’economia del paese, incluso il crollo della moneta nazionale, la crisi ha colpito tutti i cittadini della Russia. Tutti i successivi progetti di legge sono stati emessi (fino al 2006) per pagare i debiti su prestiti precedenti.

Tipi di titoli di stato

I titoli di stato sono una parte importante del mercato azionario in qualsiasi paese. Quindi puoi regolare i fondi temporaneamente disponibili di istituti finanziari e privati. Tipi di titoli di stato:

• non contanti e contanti;
• non certificato e documentario;
• redditizio e garantito;
• non di mercato e di mercato;
• portatore e registrato.

Le funzioni GS differiscono:

• obblighi di cedola a lungo termine del governo;
• obbligazioni governative non cedole a breve termine;
• prestiti obbligazionari di risparmio;
• obbligazioni di prestito in valuta nazionale;
• buoni del tesoro statali;

Chi è l’emittente

Un emittente è un’organizzazione che si occupa dell’emissione e della fornitura di titoli. Nel caso di un prestito statale, lo stato viene utilizzato in questo ruolo. Deve garantire la redditività dei suoi titoli e garantire i diritti dei loro titolari di ricevere entrate dalla restituzione dei fondi alla fine del prestito statale. Questa è una condizione per l’affidabilità dei titoli di Stato. Ora la situazione nel paese è molto più stabile rispetto agli anni ’90, quindi gli investimenti in prestiti pubblici possono essere affidabili..

Rendimento dei titoli di stato della Federazione Russa

Lo stato ha annunciato il rendimento degli OFZ emessi nel 2019 per un importo dell’8,5% annuo. Confronta – i profitti dai depositi nelle maggiori banche in Russia raramente superano il 7,5-8%. Può essere considerato l’acquisizione di titoli di stato un evento piuttosto redditizio. D’altra parte, le banche applicano una commissione compresa tra il 05 e l’1,5%, a seconda del numero di prestiti pubblici acquisiti. Quindi, se li ripaghi dopo tre anni, il tuo reddito meno la commissione sarà del 9,02%.

Vale la pena acquistare obbligazioni federali

Dicono correttamente: “Lo stato non può essere ingannato, piuttosto sei tu”. I russi hanno già la triste esperienza di come il prestito di denaro dalla popolazione attraverso i prestiti sia stato volontariamente forzato durante l’era sovietica o francamente fraudolento, come nel caso dei titoli a T. È logico che ora l’atteggiamento nei confronti del prestito statale sia diffidente. Il ministero delle finanze assicura: ora che i debiti esterni dell’URSS sono già stati rimborsati e che c’è un deficit di bilancio, ma non è fondamentale, è il momento di investire fondi disponibili in titoli, come opzione.

La situazione con i titoli di stato degli anni passati è leggermente diversa. In termini di rischi, questi investimenti differiscono poco dagli altri investimenti in borsa. Inoltre, non puoi acquistare i vecchi OFZ da solo, è meglio utilizzare i servizi di intermediari: commercianti, fondi comuni di investimento. Ciò richiederà costi aggiuntivi, ma ridurrà il rischio di investimento primario.

Scadenza

Il sistema dei prestiti statali non prevede penali per il rimborso anticipato del denaro, viene fornita una garanzia per il rimborso del prestito del 100% e puoi restituire qualsiasi importo. Se si desidera ricevere proventi da interessi – non aspettarsi di prelevare denaro prima che tra un anno. In caso contrario, il proprietario di OFZ paga una commissione alla banca due volte (con rimborso anticipato, viene anche addebitata una commissione). Ma tra un anno il valore del tuo OFZ aumenterà del 6-8,5%, in tre – del 10,5 percento. Il prezzo delle obbligazioni cambia costantemente a seconda della situazione economica della borsa russa.

Vendita e acquisto di obbligazioni

Gli individui possono acquistare OFZ-17 dal 26 aprile 2019 al 25 ottobre 2019. Saranno venduti nelle filiali di Sberbank e VTB 24. Il prestito statale 2019 non può essere acquistato in borsa o tramite intermediari. Questo per prevenire speculazioni. OFZ-N (popolare) non può essere accettato come garanzia per il prestito, le operazioni di donazione non possono essere eseguite con esse. L’unico modo per trasferire titoli a un’altra persona è l’eredità.

Come acquistare obbligazioni di prestito federali a un individuo

La procedura per l’acquisto di obbligazioni federali nel 2019 è semplice: vieni in una filiale di Sberbank o VTB (non dimenticare di scoprire prima se gli OFZ sono venduti lì). Concludere un contratto e acquistare. Un’altra opzione è quella di acquistare OFZ online tramite il tuo account personale sui siti Web delle banche. Un prestito obbligazionario pubblico è di proprietà dell’acquirente e non può essere donato o venduto..

Dove acquistare obbligazioni

Si presume che la vendita di obbligazioni federali di prestito avverrà in grandi banche della Federazione Russa – Sberbank e VTB24. Non tutte le filiali bancarie offrono questo servizio; gli OFZ saranno venduti in grandi filiali che offrono il servizio Sberbank-Premier. I titoli dello stato degli anni precedenti vengono acquistati in borsa, di persona o tramite intermediari o fondi comuni di investimento con una piccola commissione.

Quanto sono i titoli di stato

Il valore nominale di un legame di un prestito statale è di 1 mila rubli. Ciò vale sia per i vecchi titoli di stato sia per quelli nuovi che saranno emessi nel 2019. Inoltre, è stata introdotta una nuova restrizione: il lotto minimo di obbligazioni federali di prestito è di 30.000 rubli, il massimo è di 15.000.000 di rubli. Anche le obbligazioni emesse prima del 2019 hanno un valore nominale di mille rubli, ma in quantità illimitate.

Quanto puoi guadagnare sulle obbligazioni

Il nuovo OFZ-2017 ha un reddito fisso. Le entrate OFZ-17 per un periodo di tre anni sono ottenute nella regione del 9% annuo, tenendo conto del pagamento di una commissione. Altri titoli di Stato promettono profitti più elevati – obbligazioni a lungo termine (10-15 anni) fino al 14-16% all’anno, obbligazioni a breve termine da uno a due anni – fino all’11% annuo. Esistono percentuali più elevate, ma come sai, maggiore è il profitto, maggiore è il rischio di non ottenerlo. La gestione dei prestiti governativi acquistati viene effettuata tramite intermediari o in modo indipendente, fatta salva la creazione di una firma digitale elettronica e del proprio account personale sullo scambio.