Il stimato Warren Buffett ha detto al Berkshire Hathaway alla prossima riunione degli azionisti di aver “preso le decisioni sbagliate” quando ha rifiutato di investire in Amazon e Google (ora Alphabet). È l’errore di Warren Buffett che è accaduto perché ha aderito ai suoi principi di investimento di vecchia data – e questo può significare che è giunto il momento di rivedere le idee di base del lavoro.
“Avevo un’opinione molto, molto, molto buona su di lui (parlando di Jeff Bezos) quando ci siamo incontrati per la prima volta, ma l’ho sottovalutato”, ha detto il miliardario in un commento della CNBC. “Ho sempre seguito Amazon sin dai primi passi. Mi sembra che Bezos abbia fatto qualcosa di simile a un miracolo. Ma il fatto è che quando mi sembra che qualcosa diventerà un miracolo, non ci investo “.
Perché si è verificato questo errore di Warren Buffett? Forse questa mancanza di opportunità è stata facilitata dalla limitata conoscenza tecnologica di Buffett. Bill Gates, secondo Buffett, in una conversazione personale gli ha raccomandato di lasciare il motore di ricerca Altavista cigolante e goffo per Google. Inoltre, il grande investitore ha affermato che la “stupidità” non gli ha permesso di investire in Microsoft nelle fasi iniziali. Alla luce di ciò, l’ignoranza di Amazon e Google riflette la filosofia di investimento che è stata la base dell’epocale successo del Berkshire Hathaway.
Buffett ha da tempo incoraggiato gli investitori a scommettere esclusivamente su imprese di settori a loro familiari. E ha ammesso che quando la conversazione si è rivolta ai due giganti tecnologici citati, “sarebbe molto più utile se avessi qualche idea di queste imprese”.
Perché Buffett non ha visto il potenziale dei giganti della tecnologia
Ma un altro punto negli investimenti tecnici si discosta sostanzialmente dalla strategia di Buffett. Durante l’incontro ha anche osservato che “ha commesso un errore, non potendo trarre conclusioni laddove ho ritenuto che i prezzi attuali offrissero ottime prospettive”. Questo è il risultato dell’approccio Buffett, che si basa sull’investimento di valore: l’acquisto di azioni a un prezzo inferiore al loro valore (interno) reale.
Tuttavia, le aziende tecnologiche sono state rivalutate in modo aggressivo dal mercato per almeno 10 anni rispetto ai loro profitti e attività. Ciò deriva dalla previsione del loro pieno dominio sul mercato in futuro. Buffett era fedele alle società con posizioni di mercato monopolistiche. Ma queste posizioni sono costruite diversamente in un mondo basato sui dati, in contrasto con quelle industrie in cui Warren una volta divenne il migliore. Gli effetti di rete e gli “effetti di feedback” fungono da nuovo tipo di fossato difensivo per i monopoli tecnici. Ma la creazione di tali “fossati” richiede enormi costi a lungo termine. I primi investitori di Amazon hanno dovuto superare anni di gravi perdite, ma dopo sono entrati nello tsunami del profitto.
Ma solo perché gli pseudo-monopoli sono buone opzioni di investimento, non dovresti pensare che facciano bene alla società. I regolatori comprendono ancora cos’è un monopolio nell’era digitale, ma sempre più critici chiedono restrizioni sulla dimensione e il potere dei giganti su cui Buffett vorrebbe scommettere.
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Qual è stato l’errore commesso da Warren Buffett che gli ha impedito di guadagnare su Google? Vorrei saperne di più sulla sua strategia di investimento e su come ha scelto di evitare questa opportunità. Grazie!
L’errore che ha impedito a Warren Buffett di guadagnare su Google è stato non investire nella società quando aveva la possibilità. Buffett si concentra principalmente su aziende con un modello di business semplice e prevedibile, evitando spesso le nuove tecnologie e settori ad alto rischio. In questo caso, non ha creduto nel potenziale di Google e ha deciso di non investire. La sua strategia di investimento si basa su valutazioni prudenti e lungimiranti, preferendo aziende stabili e con potenziale a lungo termine. Anche se ha perso l’opportunità di guadagnare su Google, Buffett ha conseguito un successo straordinario nel corso degli anni grazie alla sua strategia di investimento prudente e concentrata su aziende solide.