Principali indici azionari statunitensi – Storia, descrizione e applicazione

Gli indici azionari statunitensi sono valori di sintesi che riflettono la situazione in un particolare settore del mercato azionario.

Per la prima volta, gli indici azionari iniziarono ad essere utilizzati negli Stati Uniti alla fine del XIX secolo, quando Charles Dow compilò il Dow Jones Transportation Average sulla base di informazioni su 11 compagnie di trasporto in America. È abituato fino ad oggi e viene calcolato tenendo conto delle attività di 20 corrieri. Esistono anche utility e indici industriali di Dow Jones, nonché un riassunto consolidato di tutti..

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Principali indici azionari statunitensi al momento:

1. S&P 500 – Indice di riepilogo dell’agenzia standard & Poveri, che dipende dalle quote di 20 trasporti, 40 utilities, 400 industriali e 40 società finanziarie.

2. Dow Jones Industrial – un indice industriale che tiene conto delle quote di 30 giganti industriali.

3. NASDAQ 100 è l’indice azionario NASDAQ.

4. Russell 2000 – È costituito da azioni di 2.000 società pubbliche statunitensi a bassa capitalizzazione.

5. Indice di volatilità CBOE – un indice di volatilità calcolato alla Borsa di Chicago. Mostra le aspettative di volatilità del mercato, quindi viene spesso chiamato “indice di paura”.

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S&P 500

Questo indice azionario è composto da 500 società statunitensi con la maggiore capitalizzazione. Elenco compilato per standard & Poveri dal 1957.

Azioni di società incluse nel paniere S&P 500, quotata sui principali mercati statunitensi: NASDAQ e NYSE. L’indice è considerato dalla capitalizzazione e insieme a Dow Jones è una guida chiave per gli investitori. A volte usa persino la frase “barometro dell’economia americana”.

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Tuttavia percepisci S&La P 500 come un elenco di giganti economici statunitensi è sbagliata, perché non include progetti con liquidità delle scorte insufficiente, così come le imprese private. Inoltre, gli autori cercano di includere nel paniere aziende di diversi settori dell’economia al fine di coprirlo interamente.

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In s&P 500 include azioni di società come:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– La società Apple. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] e altri.

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Dow jones industrial

È il più antico indice di mercato al mondo creato da Charles Dow quando era editore del Wall Street Journal. Utilizzando questo indicatore, è stato proposto di monitorare lo sviluppo del settore industriale dell’economia americana. La parola industriale (industriale) è conservata nel nome come omaggio al tempo, anche se oggi non tutte le società del paniere Dow appartengono al settore industriale.

Oggi, il calcolo di Dow Jones utilizza una media scalabile – il valore totale di 30 azioni è diviso da un indicatore in costante cambiamento, il cui calcolo dipende dal numero di azioni nell’indice.

Molti investitori non considerano il Dow Jones un indice sufficientemente autorevole che riflette l’esatto quadro economico e il comportamento del mercato azionario. In alternativa, molti scelgono S&P 500, composta da 500 società anziché da 30 giocatori.

Un altro svantaggio di Dow Jones è che quando viene calcolato, i prezzi delle azioni delle singole società vengono sommati e quindi divisi per il rapporto totale. Per questo motivo, le società con titoli costosi spesso creano l’atmosfera generale per l’intero paniere..

Questo può essere illustrato come segue: supponiamo che l’indice tenga conto delle azioni di 3 società, il cui prezzo è $ 1, $ 5 e $ 10 e il divisore è 0,5. Di conseguenza, l’indice è 8. Se le azioni con il prezzo più alto scendono del 30%, l’indice scenderà a 6,5, cioè perderà il 19%. Se lo stock più economico raddoppia di prezzo, l’indice crescerà solo fino all’8,5, ovvero del 6,2%.

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Dow Jones include azioni di società come:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] e altri.

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NASDAQ 100

Questo indice è stato calcolato dal 1985 e comprende centinaia di società americane con la più grande capitalizzazione (escluso il settore finanziario). Dal 1998, l’indice tiene conto non solo delle società americane. La maggior parte delle imprese che fanno parte del paniere di indici NASDAQ 100 si occupano di alta tecnologia, comunicazioni, marketing su Internet e aree correlate..

L’indice comprende le stesse società presenti negli altri indici citati, la stessa Facebook Inc. [NASDAQ FB] o Apple Inc. [NASDAQ AAPL], così come altri importanti progetti nel settore.

Il NASDAQ 100 ora rappresenta i prezzi delle azioni di società negli Stati Uniti, in Canada, Singapore, India, Israele, Cina, Irlanda, Svizzera e Svezia..

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Per gli investitori, il NASDAQ 100 è un indicatore autorevole in quanto:

– impone requisiti molto rigorosi ai suoi partecipanti;
– Sostanzialmente dipendente dal sentimento del mercato globale;
– Circa il 10% è costituito da società non statunitensi.

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Russell 2000

Questo indice azionario è sostanzialmente diverso da quanto sopra perché mostra il comportamento delle quote di progetti con una piccola capitalizzazione (in media, circa $ 255 milioni)

L’indice è stato pubblicato nel 1987 da Russell Investments ed è stato proposto per una valutazione obiettiva del mercato per le piccole imprese. Il significativo aumento del costo e della popolarità di Russell 2000 negli anni ’90 fu dovuto ai potenti sussulti delle aziende dal suo paniere..

I titoli nell’indice sono divisi in due pool: valore e crescita (con tassi di crescita bassi e alti). È interessante notare che nella sua storia, Russell 2000 ha raggiunto la “scadenza” 19 volte (scendendo al di sotto delle medie mobili di 200 e 50 giorni, dopo le quali si sarebbe potuto osservare un declino del mercato a lungo termine), tuttavia, è sempre uscito con successo dalla situazione e ha mostrato buone dinamiche.

Indice di volatilità CBOE

Questo indice è stato calcolato sulla Borsa delle opzioni di Chicago dal 1993 ed è designato come VIX. In parole semplici, questo indicatore mostra le aspettative generali del mercato per le opzioni su S&P 500. Tuttavia, è importante capire che VIX rimane un presupposto, non una previsione garantita..

L’indice di volatilità CVOE è inversamente proporzionale agli indici azionari, ovvero aumenta con un mercato in calo e diminuisce con un aumento. Quindi, ad esempio, quando la maggior parte degli investitori fugge dai rischi nella paura, VIX cresce fino a 40-45 punti. Con un trading tranquillo con una bassa aspettativa generale di rischio, rimane entro 20 pips. Un forte calo della volatilità è percepito in modo allarmante, poiché tutti gli investitori, ovviamente, prevedono la sua crescita. In questo caso, esperti esperti raccomandano di realizzare profitti.

La dipendenza dell’indice di volatilità dalla posizione di mercato riflette bene la sua crescita durante la crisi del 1997, 1998 e 2001, nonché nell’ottobre 2008, quando ha raggiunto il record di 89,53 punti.