Strategie di fondi comuni da conoscere prima di investire

I criteri utilizzati dai gestori di fondi comuni di investimento nella scelta dei loro beni variano notevolmente a seconda dell’esperienza e delle preferenze degli specialisti. Pertanto, quando si sceglie un fondo per investire denaro, è necessario prendere tempo per studiare lo stile di investimento dei gestori e la strategia del fondo comune. Questo ti permetterà di capire in anticipo se capirai le decisioni dei dirigenti e capirai facilmente il corso generale delle cose. Inoltre, è importante scoprire immediatamente se il modo di operare del Fondo comune è conforme al rapporto rischio / rendimento..

Lo stile di investimento è incredibilmente importante perché determina il principio dell’investimento. Il grado di tolleranza al rischio e il profitto atteso dipendono da questo. È inoltre associato agli strumenti di diversificazione necessari per bilanciare rischio e profitto..

In questo articolo, imparerai sei diverse strategie di investimento che i gestori di fondi seguono:

• Investimenti top-down.
• Investire dal basso verso l’alto (investimento dal basso verso l’alto).
• Analisi fondamentale.
• Analisi tecnica.
• Investimento opposto (Contrarian Investing).
• Investimento da dividendi.

Consideriamo su cosa si basano queste strategie di fondi comuni di investimento e quali vantaggi hanno rispetto alle altre..

Strategie di fondi comuni d’investimento dall’alto verso il basso o dal basso verso l’alto

Una strategia di investimento top-down prevede la selezione di attività sulla base di campioni di grandi dimensioni. Ad esempio, se il gestore di un fondo presume che nel prossimo futuro l’economia si aspetta una rapida crescita, può acquistare azioni in tutte le direzioni. Oppure acquisisce risorse in determinati settori dell’economia, come la tecnologia IT o l’industria, credendo ragionevolmente che vincano più di altri durante il generale rafforzamento del mercato.

Se il gestore prevede che l’economia cadrà, sta pensando di vendere i settori più vulnerabili. Spesso i primi articoli nell’elenco “al volo” sono beni di consumo e assistenza sanitaria (le persone stanno iniziando a risparmiare su cibo, shopping e medicine).

I gestori bottom-up lavorano con singole aziende. Calcolano le loro prospettive sulla base di eventi nell’economia generale o nel settore a cui l’impresa appartiene..
“Investire dall’alto in basso ha un semplice vantaggio: si osserva l’intera foresta, non i singoli alberi. Semplifica la valutazione delle azioni e la pianificazione delle azioni “, ha affermato Mick Hayman, Independent Financial Advisor..

Naturalmente, i manager possono sbagliarsi nella valutazione del quadro economico generale. Tuttavia, anche se formulano le ipotesi corrette, non vi è alcuna garanzia che saranno in grado di selezionare singoli asset di successo..

James Holtzman, azionista di Legend Financial Advisors, cita un esempio con l’oro: “Quando investi in una strategia dal basso, puoi investire, ad esempio, in una società di estrazione dell’oro, ma potrebbe non riuscire a sviluppare un deposito specifico. Le azioni di questa impresa crolleranno, ma in generale, investire in oro rimarrà un’occupazione redditizia “..

La gestione patrimoniale dal basso verso l’alto ha molte volte più successo con un’attenta ricerca delle singole società. Ciò richiede conoscenze specialistiche. Ma anche in questo caso, si può essere colpiti da una recessione così forte nell’economia, in cui anche gli asset più affidabili non resisteranno.

Analisi fondamentali o tecniche

L’analisi fondamentale prevede lo studio di tutti i fattori che influenzano la performance degli investimenti. Per le azioni, ad esempio, questo significa visualizzare tutte le informazioni finanziarie dell’azienda. Con una comprensione sufficiente del problema, ciò potrebbe anche richiedere incontri con manager, dipendenti, fornitori, clienti e concorrenti. In senso letterale, vuoi infiltrarti nell’azienda per considerare la gestione, i prerequisiti per la crescita, gli obiettivi, le prospettive, ecc..

L’analisi tecnica include la selezione delle attività in base a precedenti modelli commerciali. Ciò significa che stai osservando le tendenze dei prezzi di investimento..

La maggior parte dei gestori di fondi preferisce un’analisi fondamentale perché vogliono sapere esattamente quali fattori un’azienda deve crescere. Ad esempio, gli investitori si aspettano che un titolo cresca perché genera un profitto..

Ma i fattori fondamentali non sempre hanno piena forza. Qualsiasi investitore può incontrare un periodo di tempo in cui il mercato, in tutte le circostanze, si muove secondo parametri tecnici.

Mick Hayman ritiene che il vantaggio sia dalla parte dell’analisi tecnica. È convinto che il prezzo di un bene in qualsiasi momento rifletta tutte le informazioni disponibili su di esso. Ma, secondo lui, gli stock manager di successo usano abilmente i dati di analisi sia tecniche che fondamentali..

“Se un’attività ha fondamenti solidi, deve dimostrare una crescita costante. Se ciò non accade, il mercato ti suggerisce che ti sbagli e che devi concentrarti su qualcos’altro “, afferma Mick Hayman.

Investimento opposto

I gestori che utilizzano il metodo di investimento opposto scelgono attività che non sono nella forma migliore. Determinano l’opinione generale del mercato su una particolare azienda o settore dell’economia e quindi scommettono contro.

Tali strategie di fondi comuni di investimento sono generalmente correlate a una strategia di investimento di valore, che prevede l’acquisizione di attività sottovalutate dal mercato.

“A lungo termine, per tutti i titoli azionari del mondo, il prezzo vince il tasso di crescita, sebbene in alcuni periodi sia inferiore a loro. Lo stile opposto di investimento può essere molto redditizio se l’investitore è in grado di analizzare e scegliere correttamente il momento di investire denaro “, afferma Chris Gechi, direttore del programma di gestione del denaro presso la Wharton School dell’Università della Pennsylvania.

Naturalmente, c’è sempre il rischio che le aspettative generali del mercato diventino realtà, la scommessa non sia corretta e il gestore del fondo subirà perdite.

Investimento da dividendi

Come suggerisce il nome, i fondi per dividendi acquistano azioni con forti profitti e dividendi. A causa della volatilità del mercato negli ultimi anni, molti investitori hanno iniziato a prestare attenzione ai fondi che offrono pagamenti regolari..

“Anche se il prezzo delle azioni scende, almeno ottieni un po ‘di reddito. È un buon modo per aumentare i profitti, soprattutto se sei in pensione “, afferma Russ Kinnell, direttore di Morningstar.

Tuttavia, la crescente popolarità dei dividendi fa temere ad alcuni esperti del mercato se sono attualmente sopravvalutati. Anche i fondi di esborso estremamente elevati rappresentano un pericolo per gli investitori. Ciò può indicare che le aziende stanno assumendo rischi eccessivi e stanno riducendo.

Gli esperti sono propensi a credere che non esistano strategie di investimento di successo universali o garantenti. Puoi rimanere fedele a un’idea e esserne molto produttivo, oppure puoi passare da uno stile all’altro, adattarti alla situazione attuale e concentrarti sul fare il minor numero di errori possibile..

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