Cosa sono i dividendi, come riceverli e calcolarli

Questo fa parte del profitto dell’azienda, che è distribuito tra tutti gli azionisti. Se possiedi azioni della società, allora ricevi il diritto a dividendi.

Ma i dividendi lo sono non garantito. Alcuni non li pagano affatto, ad esempio Yandex. Indirizzano tutti i profitti allo sviluppo del business. Altri li pagano da decenni. Di solito si tratta di grandi aziende con buoni fondamentali, ad esempio PepsiCo. Dal 1965 pagano dividendi ai loro azionisti..

Come calcolare

1. Determina il numero di condivisioni che possiedi. Le informazioni sono disponibili nel tuo account broker.

2. Scopri DPS (dividendi per azione) – dividendi per azione. Questo è l’importo che i detentori ricevono per azione. Puoi calcolarlo tu stesso, ma è più conveniente guardare i calendari dei dividendi. per esempio, Qui o Qui.

3. Moltiplicare DPS per il numero delle scorte. L’indicatore risultante, profitto sotto forma di dividendi.

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Per valutare un’azienda, studia la sua politica dei dividendi. È diverso:

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•  Sberbank determinato che avrebbe aumentato costantemente l’ammontare dei pagamenti dei dividendi al livello del 50% dell’utile netto per tre anni.

• Lukoil ritiene che sia necessario dirigere regolarmente almeno il 25% dell’utile netto consolidato.

•  NLMK afferma che se il rapporto debito netto / EBITDA è inferiore o uguale a 1,0: il livello di pagamento del dividendo è in un intervallo che confina con il 50% dell’utile netto e il 50% del flusso di cassa libero. Se il rapporto “Indebitamento netto / EBITDA” è superiore a 1,0: il livello dei pagamenti dei dividendi è compreso nell’intervallo, i cui confini sono il 30% dell’utile netto e il 30% del flusso di cassa libero.

Come ottenere un

Per motivi di dividendi, non sono necessarie ulteriori azioni. È sufficiente essere un azionista e seguire le notizie dell’azienda.

Tutto inizia con la pubblicazione di un conto economico per l’anno. Molto spesso esce in primavera. I dividendi vengono pagati senza profitto, quindi è importante conoscerne le dimensioni. Leggere ulteriormente la politica dei dividendi, se non è presente, quindi attendere le dichiarazioni della prima persona della società.

Successivamente, inizia la parte ufficiale. Il consiglio di amministrazione propone di inviare una quota degli utili sui dividendi e indica la data in cui è necessario essere azionisti della società. Ci sono diverse date importanti in totale:

• Data dell’annuncio (data della dichiarazione). In questo giorno, il consiglio di amministrazione comunica pubblicamente agli azionisti quanti dividendi verranno pagati..

• Data di chiusura del registro (data di registrazione del dividendo). Questo è il giorno in cui viene determinato l’elenco delle persone che ricevono il pagamento. Per contare su un profitto, devi diventare un azionista prima di questa data..

• Data ex dividendo. A partire da questo giorno, le azioni della società vengono vendute senza diritto a dividendi..

• Data di pagamento In questo giorno, i possessori di titoli ricevono denaro.

Per l’investitore, anche la modalità di consegna è importante. Ad esempio, a Mosbirzhe esiste una modalità T + 2. Ciò significa che non sei iscritto al registro al momento dell’acquisto, ma due giorni lavorativi dopo. Ad esempio, hanno acquistato azioni il 3 marzo, ma sono diventate proprietarie del 5 °.

Pertanto, le azioni devono essere prese entro e non oltre due giorni prima della data di chiusura del registro e tenere conto del fine settimana.

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Esempi:

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• Registro degli azionisti chiuso il venerdì: le azioni devono essere acquistate entro mercoledì.

• Il registro è chiuso il lunedì – deve essere acquistato prima di giovedì.

• Il registro è chiuso il venerdì, ma giovedì e mercoledì – giorni festivi – devono essere acquistati prima di lunedì.

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Quando i soldi arrivano sul conto

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In Russia, dopo la chiusura del registro, la società trasferisce denaro all’azionista entro 25 giorni lavorativi. Per impostazione predefinita, arrivano a un account di intermediazione. Ma ora i broker accettano di pagare i dividendi ai clienti direttamente su una carta di credito. I prezzi e le condizioni di tale servizio devono essere specificati in azienda.

Nel mercato azionario statunitense, la modalità di fornitura è T + 3: l’investitore viene riconosciuto dall’azionista tre giorni dopo l’acquisto del documento. E la data di pagamento è chiaramente definita in anticipo.

Termini di pagamento

Non ci sono requisiti rigorosi sulla frequenza con cui un’azienda deve pagare i dividendi. Può farlo in qualsiasi momento a due condizioni: la disponibilità dell’utile netto e la decisione degli azionisti.

Le aziende stabili e di grandi dimensioni stabiliscono chiari algoritmi di pagamento dei dividendi. Sanno che possono effettuare pagamenti regolari agli azionisti..

Le piccole aziende non sono sicure di essere in grado di effettuare pagamenti costantemente. Pertanto, accantonano i profitti nella “capsula” e quindi decidono dove dirigere i fondi. O per lo sviluppo o per i dividendi.

Il mercato azionario russo sta crescendo e la maggior parte delle aziende sta crescendo. Pertanto, i dividendi vengono spesso pagati una volta all’anno. Ma ci sono diverse cifre di grandi dimensioni che vengono calcolate trimestralmente. Ad esempio, Severstal, NLMK, QIWI.

tassazione

13% – per i residenti della Federazione Russa
15% – per i non residenti

• Se la società paga in rubli, vengono accreditati su un conto di intermediazione, conto bancario o IIA (conto di investimento individuale) con le imposte rimosse. Non sarai in grado di evitare perdite – le detrazioni fiscali non si applicano ai dividendi.

• Se la società paga in dollari, le tasse non vengono ritirate: devono essere calcolate da sole tenendo conto del tasso di cambio.

Quando si investe in titoli americani, è meglio firmare il modulo W8-BEN. Riferisce che non sei un residente fiscale degli Stati Uniti. Con lei, il tasso è del 13%. Il 10% viene detenuto automaticamente e l’investitore paga da solo il 3%.

Perdita di dividendi

Ad alcuni investitori sembra che quando si lavora con i dividendi, è possibile imbrogliare: acquistare azioni per un giorno, essere pagati e vendere. Ma un tale schema non porterà profitto, perché il prezzo delle azioni scende il giorno in cui il registro viene chiuso dall’importo del pagamento (divario dividendo) e viene ripristinato per diversi mesi. Riceverai prima i proventi da dividendi, quindi perderai lo stesso a causa di una variazione del prezzo di un’azione. Non funzionerà.

Non fare storie. Valutare fondamentalmente l’azienda e acquistarla a lungo. Quindi, guadagnerai sui dividendi e sul valore del tasso di cambio dell’azione.

Dove vedere le date di pagamento

Le informazioni sull’importo del pagamento e le date del registro possono essere visualizzate sul sito Web di Mosca Exchange (nella scheda informativa della società) o sui siti Web delle società stesse (se è presente una sezione “Per gli investitori”). Utilizza anche i calendari dei dividendi: è più conveniente.

• Dividend calendar Income.ru – pubblica dati su società russe.

• Calendario BCS – Un comodo calendario dal più grande broker russo. La tabella può essere filtrata per strumenti, settori dell’economia e parametri individuali.

• Calendario NASDAQ – ecco le informazioni sulle società americane.

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