Come diversificare un portafoglio

La diversificazione è una parte essenziale del lavoro con investimenti sia per i principianti che per gli investitori esperti. Fornisce sicurezza, riduce i rischi e riduce la dipendenza dalle fluttuazioni del mercato..

Diciamo come diversificare il portafoglio, da dove iniziare, quale modello utilizzare e a cosa prestare attenzione, in modo da ridurre i rischi e aumentare i profitti.

Perché è necessaria la diversificazione delle risorse

Il termine “diversificazione” deriva dalla diversità inglese, che significa “diversità”. Da qui il principio principale: il portafoglio di investimenti deve essere reso “ampio”, ovvero acquistare diverse azioni e obbligazioni e non investire in un solo attivo o in un settore dell’economia.

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Perché la diversificazione è utile? Immagina tre scenari:

• Hai un portafoglio di 150.000 rubli, che consiste interamente in azioni di compagnie petrolifere. Sotto l’influenza di fattori negativi, l’intero settore scende di valore del 20%. Anche il tuo portafoglio si sta deprezzando, da 150 mila a 120. Questo è un duro colpo..

• Il portafoglio è composto da 50 mila – di obbligazioni e 100000 – di azioni petrolifere. Qui, se cadi del 20%, perderai di meno – solo 20, non 30 mila.

• Composizione del portafoglio: 50 mila – obbligazioni, 25 – compagnie petrolifere, 25 – mediche, 25 – metallurgia ferrosa, 25 – beni di consumo. In questo caso, con un calo simile del 20% nel mercato petrolifero, le perdite ammonteranno a soli 5.000 rubli.

Inoltre, una diminuzione del prezzo di un’attività è compensata da un aumento in un’altra o in molte altre. Ciò non solo impedisce al portafoglio di perdere valore, ma garantisce anche la sua crescita.

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Pertanto, più le attività sono diverse, più calmo è l’investitore che sta sperimentando un calo del prezzo di alcuni di essi.. Certo, può verificarsi il collasso dell’intera economia globale, ma ciò accade raramente. Talvolta sorgono gravi problemi in singoli settori, direzioni o aziende. Quando ciò accade, un investitore con un portafoglio diversificato è a sangue freddo. Non perde molti soldi, perché altri investimenti ripagano la recessione.

Strategia di allocazione degli asset

Nel tempo, ogni investitore sviluppa il proprio approccio a quante attività di un determinato tipo desidera avere nel proprio portafoglio. Tali cose si formano attraverso la pratica, la propensione al rischio personale e la comprensione del proprio temperamento negli investimenti. Pertanto, copiare la strategia di qualcuno (anche un investitore di grande successo) è sbagliato. È importante iniziare con il modello base e quindi, acquisendo esperienza, adattarsi a te stesso.

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Principi generali

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Una buona diversificazione implica diversità a tutti i livelli:

• Moneta. Devi avere fondi in valuta estera. Meglio di tutto – nella riserva, perché di solito è più stabile di quella nazionale (sterlina inglese, dollaro USA, euro, franco svizzero, yuan cinese, yen giapponese). Scegli quello che gestisci più spesso e posiziona lì una porzione più piccola del capitale. Ad esempio, il 30%. Pertanto, non è necessario spesso trasferire denaro e perdere a tassi di cambio.

• Tipi di attività. Il portafoglio dovrebbe includere attività con rischio sia elevato (titoli) che basso (obbligazioni). I primi sono più redditizi a lungo termine e forniscono crescita. Questi ultimi offrono scarsi profitti, ma proteggono da gravi riduzioni..

• Industrie. Succede che in alcune aree dell’economia, tutti gli stock iniziano a diminuire, mentre in altri la situazione persiste o le cose vanno in salita. Pertanto, selezionare risorse da settori diversi.

• Aziende. Si può scoprire che, con una tendenza generale positiva nel settore, le azioni di una determinata società stanno perdendo valore. In un portafoglio diversificato, questo calo è compensato dal successo di altre società..

Sommario. Un portafoglio diversificato ha attività di vario tipo che riguardano vari settori. Maggiore è la varietà, minori sono le possibilità che la caduta di una delle posizioni influisca in modo significativo sull’intero portafoglio.

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Obbligazioni

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Con questo tipo di titoli, tutto è semplice. Le obbligazioni dovrebbero essere nel portafoglio in percentuale pari all’età dell’investitore:

• 25 anni: 25% – obbligazioni, 75% – azioni.

• 40 anni: 40% – obbligazioni, 60% – azioni.

Il fatto è che il rapporto tra obbligazioni e azioni del portafoglio è un riflesso della propensione al rischio. Le scorte sono un grande profitto e un grande rischio. Le obbligazioni significano basso profitto e basso rischio.

Più la persona è anziana, più è importante per lui mantenere i soldi guadagnati, quindi con l’età, il rischio deve essere ridotto. In gioventù, c’è tempo per correggere errori e ripristinare il capitale. Pertanto, puoi correre più rischi per un profitto migliore..

Ricorda che questa è una raccomandazione di base sul rapporto tra titoli. Se hai già una buona tolleranza per il rischio e sei pronto a creare un portafoglio più rischioso o stabile, adattati a te stesso.

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riserve

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Gli analisti affermano che portafogli ben diversificati contengono 10-14 titoli. Puoi deviare da questi numeri quando sei sicuro delle tue azioni, ma non dimenticare:

• Se il portafoglio ha meno di 10 titoli, diventa troppo rischioso.

• Se il portafoglio ha più di 14 titoli, non riceve ulteriori benefici dalla diversificazione e perde redditività. Inoltre, diventa più difficile da gestire..

Come già accennato, la diversificazione comporta l’acquisto di azioni non solo di diverse società, ma anche l’investimento di denaro in diversi settori. Se prevedi di acquistare 14 titoli, scegli tra 7-8 aree dell’economia. Cerca di assicurarti che tutte le aziende rappresentino approssimativamente la stessa quantità di investimento. Investire la metà del denaro in Rosneft e condividere il resto tra altre 10-12 aziende è un approccio inadeguato.

Come diversificare un portafoglio: istruzioni dettagliate

Sulla base dei consigli presentati, analizzeremo come diversificare saggiamente un portafoglio con un capitale di 500.000 rubli:

1. Converti una parte del capitale in valuta. Diciamo che 150.000 rubli (30%) – in dollari. Possono essere immagazzinati in depositi o investiti in attività estere (un portafoglio in dollari deve essere creato e diversificato separatamente dal rublo).

2. Acquista obbligazioni. Se hai 30 anni, dovrebbero essere del 30% – 105.000 rubli.

3. Investire i rimanenti 245.000 rubli in azioni. Raccogli 10-14 aziende di 6-8 settori e investi in esse. La quota di ciascuna attività nel portafoglio dovrebbe essere 18.000-25.000 rubli.

Questo è un modo semplice per diversificare il tuo portafoglio. In pratica, il capitale può anche essere immobiliare, metalli preziosi, fondi comuni di investimento, ETF, progetti di venture capital. In questo caso, è anche necessario diversificare, tenendo conto della potenziale redditività e del rischio di ciascuna attività.

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