Come reagire e cosa fare quando il mercato azionario cade?

Un altro lunedì “nero”: come reagire e cosa fare quando il mercato cade.

Lunedì 9 aprile è stato un altro giorno nella storia dell’economia russa, che è stato chiamato “nero”. In seguito all’introduzione delle più grandi società russe nell’elenco delle sanzioni statunitensi, il mercato azionario si è schiantato, a seguito del quale anche le società non quotate sono state significativamente colpite..

Il colpo più grande fu inflitto a Oleg Deripaska e al suo Rusal, che durante il giorno persero il 50% sulla borsa di Hong Kong e circa il 30% sulla borsa di Mosca, e successivamente avvertirono di un default tecnico. Anche altri beni di Deripaska furono gravemente danneggiati, motivo per cui perse un totale di 1/5 della sua fortuna (~ $ 1,3 miliardi).

L’elenco delle società e delle attività significativamente interessate comprende molte di esse che costituiscono il contesto generale del mercato azionario russo:

• Sberbank ha mostrato un calo del 17%, sebbene, in realtà, non sia direttamente correlato ai top manager e ai dirigenti soggetti a sanzioni.

• NMLK. Le azioni della mietitrebbia metallurgica Novolipetsk hanno raggiunto un calo dell’8,7% dal 6 al 9 aprile, tuttavia, entro l’11 aprile, avevano riconquistato e stabilizzato.

• Gazprom è diventato complice del collasso generale a causa dell’inclusione nella lista delle sanzioni di Alexei Miller, che è presidente del consiglio di amministrazione di PJSC.

• Norilsk Nickel, di cui un quarto è di proprietà di UC Rusal, alla chiusura delle negoziazioni del 9 aprile, ha perso il 14,56%.

• L’indice RTS, come il MICEX, non ha registrato un calo simile dal 2014. Alla chiusura delle negoziazioni del 9 aprile, l’indice della Borsa di Mosca è sceso a 2090 punti (-8,34%) e l’RTS a 1094 punti (-11,44%). Il calo degli indici è dovuto allo stato delle società che sono state oggetto di sanzioni, in quanto hanno rappresentato una quota considerevole della capitalizzazione totale degli indici.

Naturalmente, tali cambiamenti non potrebbero influenzare lo stato della valuta nazionale. Il rublo ha subito iniziato a scendere di prezzo: il dollaro e l’euro hanno “guadagnato” 5-6 rubli ciascuno. Tra le società che hanno sofferto, non legate alle persone coinvolte nell’elenco delle sanzioni, vi sono NOVATEK (-6,74%), LUKOIL (-8,1%), Rosneft (-6,29%), Mechel (-20%) . Le azioni di EN + Group (-41% a Londra e -50% a Hong Kong) ed Evraz (-18%) sono peggiorate. Il principale azionista di Evraz è Roman Abramovich.

In questa situazione, il panico generale ha un impatto molto maggiore sull’economia russa e sul mercato azionario. I resoconti delle perdite delle più grandi società hanno lanciato un panico, a cui persino le persone lontane dal mercato azionario non sono state lontane. La posizione del rublo non risparmia nemmeno l’aumento dei prezzi del petrolio. Il sospetto e la cautela nei confronti delle attività russe stanno crescendo tra gli investitori, tra la gente comune – l’ansia per l’euro e la riluttanza a perdere denaro messo da parte per le vacanze.

Cosa fare quando il mercato azionario cade?

Perché queste sanzioni si sono rivelate così dolorose, perché le aziende per le quali l’Europa e gli Stati Uniti sono aree chiave di attività sono state colpite. Scollegare interi settori dell’economia (energia, metallurgia, industria automobilistica) dal mercato non è solo una perdita per le aziende al momento, ma anche una diminuzione dell’attrattiva degli investimenti in futuro. Cosa fare nelle attuali circostanze in cui il movimento del mercato è dettato da decisioni politiche poco prevedibili?

Controlla le emozioni

Il panico è un cattivo alleato, soprattutto per coloro che investono in società russe. Innanzitutto, le crisi e le frane, sia per la Russia che per altri paesi, non sono una novità. Ora è importante tenere la testa fredda, analizzare chiaramente le informazioni e prendere decisioni informate. L’ansia generale influisce sul movimento del mercato, ma devi starne fuori.

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Acquista azioni a prezzo ridotto

Il principio principale dei guadagni di borsa è comprare basso, vendere alto. Nel lungo periodo molte delle aziende in crisi rimarranno i principali attori in borsa e miglioreranno la loro posizione (in assenza di fattori non OTC come la politica).

Se possiedi beni interessati dalle sanzioni, calcola la media, ovvero acquista a un prezzo ridotto. La strategia di media riduce il tasso di indebolimento del portafoglio di investimenti, in quanto riduce l’entità della perdita potenziale.

Resta sintonizzato, ma non lasciarti ingannare da ogni parola

In primo luogo, il mercato sta cadendo ora, ma non sarà sempre così. In secondo luogo, situazioni simili a quelle prevalenti a metà aprile danno origine a molte opinioni e previsioni che infestano lo spazio informativo. Alcuni esperti stanno convincendo di un’ulteriore caduta e inadempienza, mentre altri parlano dell’imminente stabilizzazione e ripristino delle aziende. In pratica, entrambi hanno ragione, ma solo parzialmente.

Non dimenticare che ogni giornalista, economista, esperto o investitore ha il suo punto di vista sulla situazione, sulla situazione interna ed esterna nel paese. L’influenza di queste cose sull’opinione e sulle aspettative di una persona non può essere esclusa. Pertanto, è necessario valutare obiettivamente e persino criticamente le informazioni provenienti da diverse fonti, pensando con la propria testa.

Controlla le scorte per la rivalutazione

Come accennato in precedenza, le azioni di alcune società russe caddero sotto l’influenza dell ‘”effetto domino”. Rimangono forti e potenzialmente redditizi, quindi si aspettano una ripresa coerente..

Prima di tutto, è necessario valutare ragionevolmente il potenziale delle azioni che possiedi – forse diventeranno più preziose in futuro. E anche la subsidenza nel gruppo generale è un’opportunità per acquistare attività promettenti a un prezzo ridotto.

Riassegna risorse

Non dimenticare uno strumento così importante come la ridistribuzione. Se un titolo in flessione influisce negativamente sul portafoglio di investimento e sconvolge l’equilibrio tra attività a lungo e breve termine, prendere in considerazione l’acquisto di obbligazioni. Tali investimenti sono più affidabili e stabili sotto l’influenza di fattori OTC..